- فهم و تحلیل صورتهای مالی (تعداد پرسش: 25)(ضریب: 4)
1-1 تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورتهای مالی
- تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهندة صورتهای مالی شامل:
ترازنامه
صورت سود و زیان
صورت جریان وجه نقد
صورت سود و زیان جامع
یادداشت‌های همراه صورتهای مالی
- ویژگی‌ها، ساختار و اجزای صورتهای مالی و توانایی تحلیل ارتباط بین اقلام آن
- تعاریف اساسی انواع دارایی، بدهی، سرمایه، درآمد، هزینه و سود
- نقش صورتهای مالی در ارزیابی عملکرد و وضعیت مالی شرکت
- اهمیت یادداشت‌های همراه صورتهای مالی و اطلاعات مکمل (شامل افشای روش‌های حسابداری برآوردها و مفروضات) و مباحث و تحلیل‌های ارائه شده توسط مدیریت
- اهداف حسابرسی صورتهای مالی، انواع گزارش‌های حسابرسی و اهمیت کنترل‌های داخلی مؤثر
- سایر منابع اطلاعاتی بجز صورتهای مالی سالانه مورد استفاده یک تحلیل‌گر در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
- شناسایی و طبقه‌بندی فعالیت‌های عملیاتی، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی یک واحد تجاری برای مقاصد گزارشگری مالی
1-2 سازوکارهای‌های گزارشگری مالی:
- روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری؛
- معادلة حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافتة آن؛
- فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و برمبنای معادلة حسابداری؛
- ضرورت استفاده از ثبت‌های تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیة صورتهای مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی
- رابطه بین عناصر صورتهای مالی و حساب‌های کل و طبقه‌بندی این حساب‌ها متناسب با عناصر آن
- تهیة صورتهای مالی با استفاده از ماندة حساب‌های کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادلة حسابداری
- ارتباط میان صورت سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد
1-3 درک صورت سود و زیان
- تعریف اقلام صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیة یک صورت سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائه‌شده
- نحوه ارایه هر طبقه از هزینه‌ها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 1)
- تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود(سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)
- اصول کلی شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروش‌های اقساطی، معاملات پایاپای و گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه وتحلیل مالی
1-4 درک ترازنامه
- تعریف عناصر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آنها در تجزیه و تحلیل‌های مالی
- نحوه ارایه هر طبقه از دارایی‌ها و بدهی‌ها در ترازنامه بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 1)
- اشکال مختلف ارایه ترازنامه
- تأثیر استفاده از حسابداری تعهدی بر دارایی‌ها و بدهی‌ها
- تشابهات و تمایزات دارایی‌ها و بدهی‌های جاری و غیرجاری
- انواع مبانی اندازه‌گیری دارایی‌ها و بدهی‌ها شامل روش‌های بهای تمام‌شده تاریخی وارزش منصفانه
- انواع روش‌های طبقه‌بندی و افشای اوراق بهادار قابل دادوستد (سریع المعامله) و غیرقابل دادوستد در بازار
1-5 درک صورت جریان وجه نقد
- تعریف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران (استاندارد حسابداری شماره 2)
- نحوه ارایه هزینه‌های بهره و سود تقسیمی شرکت در صورت جریان وجه نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران (استاندارد حسابداری شماره 2)
- تعریف انواع جریانات نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی، بازده سرمایه‌گذاری و سود حاصل از تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی و طبقه‌بندی اطلاعات ارایه‌شده در هریک از آنها بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران(استاندارد حسابداری شماره 2)
- نحوه گزارشگری فعالیت‌های تأمین مالی و سرمایه‌گذاری غیرنقدی
- تفاوت صورت جریان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زیان
- دانستن ارتباط بین سود و جریان نقد
1-6 تکنیک‌های مقدماتی تجزیه تحلیل صورتهای مالی(نسبت‌های مالی)
- مراحل تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
- موارد استفاده از صورت سود و زیان و ترازنامه پیش‌بینی‌شده
- محاسبه و تحلیل نتایج انواع نسبت‌های مالی شامل طبقات زیر:
نسبت‌های نقدینگی(نسبت جاری و نسبت آنی)
نسبت‌های فعالیت(گردش کالا، گردش دارایی، گردش دارایی ثابت، دوره وصول مطالبات)
نسبت‌های اهرمی(نسبت بدهی، توانایی پرداخت بهره(پوشش بهره)، نسبت بدهی به ارزش ویژه)
نسبت‌های سودآوری(نسبت سود به فروش، نسبت سود عملیاتی، نسبت سود خالص، نرخ بازده دارایی، نرخ بازده دارایی ثابت، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام) و دانستن تفاوت آنها
نسبت‌های ارزش بازار (قیمت به سود هر سهم ، قیمت به جریان نقدی و قیمت به ارزش دفتری هر سهم)
- محاسبه و تفسیر روش دوپونت و روش دوپونت توسعه یافته برای بازده حقوق صاحبان سهام شرکت و تبیین استفاده از این روش در تجزیه و تحلیل شرکت؛
2- مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی (تعداد پرسش: 25)(ضریب: 4)
2-1- مفاهیم بازارهای مالی
- تعریف بازار مالی و کارکردهای آن
- طبقه‌بندی انواع بازارهای مالی براساس:
حق مالی شامل: تعاریف بازار بدهی و سهام و کارکردها و ابزارهای مالی مربوط به هر یک
سررسید حق مالی شامل:
تعاریف بازار پول و بازار سرمایه و کارکردهای مربوط به هر یک
تعریف ابزارهای مالی مربوط به بازار پول (گواهی سپرده، اوراق خزانه، قراردادهای بازخرید، پذیره بانکی، اوراق تجاری و دلار اروپایی)
ابزارهای مالی مربوط به بازار سرمایه
مرحله انتشار شامل:
تعاریف بازار اولیه و ثانویه و کارکردهای مربوط به هر یک
تمایز میان بازار اولیه و ثانویه و چگونگی پشتیبانی بازار ثانویه از بازار اولیه
نحوه پرداخت شامل:
تعاریف بازار نقدی و مشتقه و کارکردهای مربوط به هر یک
تعریف، اهداف و کارکرد بازارهای مشتقه
ساختاری شامل:
تعاریف بازارهای حراج، چانه‌زنی، سوم و چهارم و کارکردهای مربوط به هر یک و همچنین تمایز بین بازارهای مبتنی بر سفارش و بازارهای مبتنی بر قیمت و توضیح مزایا و مخاطرات هرکدام
مقایسة تفاوت‌های ساختاری میان بازار بورس و فرابورس
2-2- ویژگیهای سهام عادی و مفاهیم مربوطه
- تعریف سهام عادی و حقوق متعلق به سهامداران عادی
- ویژگیهای سهام عادی و مزایا و معایب انتشار سهام عادی
- تعریف سهام عادی ثبت شده، تعهدشده، صادرشده، در دست سهامداران و خزانه
- مفهوم رأی‌گیری تجمعی، محاسبه تعداد مشخصی از اعضای هیأت مدیره با داشتن میزان سهام مشخص و تعداد سهام مورد نیاز برای انتخاب چند عضو از اعضای انتخاب هیأت مدیره
- صرف سهام و تأثیر افزایش سرمایه با صرف بر حقوق صاحبان سهام
- تعریف افزایش سرمایه، تعریف و خصوصیات حق تقدم خرید سهامو حقوق دارندگان حق تقدم خرید سهام
2-3- ویژگیهای سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه
- تعریف سهام ممتاز و حقوق متعلق به سهامداران ممتاز
- انواع سهام ممتاز (مشارکتی، جمع شونده، قابل بازخرید، قابل تبدیل، با حق رأی)
- ویژگیهای سهام ممتاز و مزایا و معایب انتشار آن
2-4 مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت
2-4-1 مفاهیم اوراق اجاره
- تعریف اوراق اجاره، ماهیت و ویژگیهای آن
- انواع اوراق اجاره (برمبنای اجار? به شرط تملیک و اجار? عادی) و ویژگیهای هریک و تفاوت‌های موجود میان آنها
- انواع دارایی‌هایی که می‌توان بر روی آنها اوراق اجاره منتشر نمود
- نقش و کارکرد نهادهای مختلف در انتشار اوراق اجاره (ازجمله بانی، نهاد واسط و ...)
2-4-2 تعاریف اوراق قرضه
- ویژگیهای اولیة یک ورقة قرضه، انواع ساختارهای متفاوت نرخ کوپن‌های اوراق قرضه و اوراق قرضه با نرخ شناور
- تعریف و محاسبه بازده جاری و بازده تا سررسید اوراق قرضه
- انواع مزایای ضمنی قابل ارایه به‌همراه اوراق قرضه شامل اختیارات خرید یا فروش سهام، امکان بازخرید و ... و ویژگیهای هریک
- ویژگیهای اوراق قرضه قابل بازخرید و مزایا و معایب آن برای سرمایه‌گذار
2-5 مفاهیم سایر اوراق بهادار
2-5-1 مفاهیم اوراق مشارکت
- تعریف اوراق مشارکت، ماهیت و ویژگیهای آن و تفاوت‌های آن با اوراق قرضه
- نقش و کارکرد نهادهای مختلف در انتشار اوراق مشارکت (از جمله امین، عامل، ضامن و ... )
2-5-2 اوراق سفارش ساخت (استصناع)
- تعریف اوراق سفارش ساخت، ماهیت و ویژگیهای آن
- انواع اوراق سفارش ساخت و ویژگیهای هریک
2-5-3 مفاهیم اوراق رهنی
- تعریف وام رهنی و ویژگیهای آن
- تعریف و ویژگیهای اوراق بهادار با پشتوان? وام‌های رهنی
- چگونگی فرآیند انتشار اوراق بهادار با پشتوانه وام‌های رهنی
2-5-4 مفاهیم اوراق بهادار با پشتوانة دارایی
- تعریف تبدیل به اوراق بهادار کردن دارایی‌ها و ویژگیهای دارایی‌هایی که می‌توانند موضوع این فرآیند قرار گیرند
- تعریف و ویژگیهای اوراق بهادار با پشتوانه دارایی
- چگونگی فرآیند انتشار اوراق بهادار با پشتوانه داریی
2-6 شاخص‌های بازار اوراق بهادار:
- تعریف شاخص و انواع اصلی آن (شامل شاخص‌های بازار سهام(قیمتی و درآمدی) ، شاخص‌های بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت)
- تعریف انواع شاخص‌های موجود در بازار سرمایه ایران (ازجمله شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)، شاخص کل، شاخصTEFIX، شاخص صنایع، شاخص مالی، شاخص قیمت 50 شرکت فعال‌تر...)
- کاربرد انواع مختلف شاخص‌ها و چگونگی تفسیر تغییرات آنها
- انواع مختلف محاسبه شاخص (وزنی، غیروزنی)، چگونگی تعدیل پای? شاخص‌های مختلف در اثر رویدادهای شرکتی(Corporate Actions) ورود و خروج شرکت‌ها و سایر رویدادها و تفاوت‌های موجود میان روش محاسبه شاخص قیمتی و درآمدی
2-7 کارایی بازار و بازارهای سرمایة کارآ
- تعریف بازار سرمایة کارآ و مفروضات پشتوانه آن
- انواع کارایی بازار(اطلاعاتی، تخصیصی و عملیاتی) و توصیف سه شکل کارایی اطلاعاتی بازار(EMH)
2-8 آشنایی با نهادهای مالی، نقش و کارکرد آنها
- کارکرد و ساختار نهادهای مالی شامل:
شرکت‌های تأمین سرمایه
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری (صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، صندوق‌های بورسی(ETF)، صندوق‌های شاخصی،...)
شرکت‌های کارگزاری
شرکت‌های مشاوره‌سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان
مؤسسات رتبه‌بندی
شرکت‌های سرمایه‌گذاری و هلدینگ
تاریخ : پنج شنبه 91/4/29 | 8:25 عصر | نویسنده : حسین عزیزی نژاد | نظرات ()